Les prix des logements chuteront de 3% en 2022 et de 8% en 2023, selon ANZ

Les Australiens sont touchés par la hausse des coûts dans tous les domaines, mais les choses ne feront qu’empirer à mesure que les prix de l’immobilier chutent et qu’une forte augmentation des taux d’intérêt est attendue.

Une grande banque a averti que les prix de l’immobilier s’effondreraient cette année, car des hausses de taux plus rapides auraient un impact négatif sur le marché immobilier, alors que les taux d’intérêt pourraient augmenter de 0,4% le mois prochain.

Plus tôt cette année, ANZ avait prévu que les prix des maisons augmenteraient de 8% en moyenne dans les capitales australiennes, mais a maintenant réduit les prévisions de baisse de 3% des valeurs des maisons en 2022 en raison d’augmentations de taux inattendues pour le reste du an.

La grande banque prévoit également que les prix de l’immobilier chuteront encore de 8% l’année prochaine, une baisse encore plus importante que ses prévisions précédentes pour 2023.

Le troisième prêteur hypothécaire du pays a déclaré que la décision de la Reserve Bank of Australia d’augmenter les taux beaucoup plus tôt que prévu aurait un effet dégrisant sur le marché du logement, car les acheteurs sont limités par le montant qu’ils peuvent emprunter. .

Les économistes principaux d’ANZ, Felicity Emmett et Adelaide Timbrell, ont déclaré que les taux d’intérêt atteindraient 2,35 % d’ici la mi-2023, bien que d’autres experts aient suggéré qu’ils atteindraient 3,25 % d’ici cette année.

“Il semble que les prix de l’immobilier vont baisser dans les mois à venir”, ont écrit les économistes.

“Alors que les taux fixes ont déjà fortement augmenté, de fortes augmentations des taux de trésorerie se répercuteront sur les taux hypothécaires variables, augmentant considérablement les paiements minimums et réduisant le pouvoir d’emprunt. Le resserrement macroprudentiel, la forte offre et l’abordabilité limitée seront également des vents contraires aux prix de l’immobilier.

Les économistes de l’ANZ ont ajouté que des taux d’intérêt officiels de 2,35 % feraient monter en flèche une hypothèque à taux variable à 4,75 %, ce qui réduirait « considérablement » le nombre de personnes pouvant emprunter.

Les prix des logements ont déjà commencé à baisser dans certaines capitales. A Sydney, les prix ont baissé pour la première fois depuis le début de la pandémie de 0,1% en avril et à Hobart la baisse a été plus marquée à 0,44%, la première fois que les prix baissent depuis début 2018.

L’ANZ prévoit que les prix des logements à Sydney chuteront de manière plus spectaculaire dans les mois à venir, avec une baisse de 8% cette année, alors que l’offre de logements sur le marché augmente et que les prêteurs resserrent encore leurs normes de crédit.

Des hausses de taux d’intérêt entraîneraient également une baisse de 8% des prix des logements à Sydney en 2023, ont déclaré ses économistes.

Pour Melbourne, les prix devraient baisser de 5% cette année et de 6% en 2023, bien que Brisbane, Adélaïde et Perth inverseraient la tendance et verraient encore les prix de l’immobilier augmenter cette année.

Mais 2023 était une autre histoire, avec des prix de l’immobilier qui devraient chuter de 9 % à Brisbane, 13 % à Adélaïde et 7 % à Perth, selon les économistes de l’ANZ.

Bien que la RBA se soit inquiétée de l’impact de la hausse des taux d’intérêt sur les Australiens lourdement endettés en matière de propriété, selon le procès-verbal publié de sa réunion du 3 mai, elle a quand même pris les experts au dépourvu lorsqu’il a augmenté les taux de 0,25 %.

Cependant, les propriétaires ont évité de justesse un saut encore plus important et il y a un risque que la RBA fasse ce grand pas en juin, ont averti les experts.

Les minutes de la RBA ont montré qu’elle prévoyait une hausse des taux de 0,15 %, 0,25 % ou 0,4 %.

“Les membres ont convenu que l’augmentation du taux de trésorerie de 15 points de base n’était pas l’option préférée étant donné que la politique était très stimulante et que de nouvelles hausses de taux seraient probablement nécessaires”, indique le procès-verbal.

“Une augmentation de 15 points de base serait également incompatible avec la pratique historique consistant à modifier le taux de trésorerie par tranches d’au moins 25 points de base.

« Une augmentation de 40 points de base pourrait être justifiée étant donné les risques à la hausse sur l’inflation et le niveau actuel très bas des taux d’intérêt.

“Cependant, les membres ont convenu que l’option préférée était de 25 points de base. Un mouvement de cette ampleur aiderait à indiquer que le conseil revient maintenant à des procédures de fonctionnement normales après la période extraordinaire de la pandémie. »

Les économistes prédisent qu’une hausse des taux de 0,4% pourrait être sérieusement en jeu d’ici juin.

Belinda Allen, de la Commonwealth Bank, a fait valoir qu’elle ne peut pas être “exclue” et dépendra des données de l’indice des prix des salaires.

L’économiste en chef de Westpac, Bill Evans, a déclaré qu’une augmentation de 0,4% en juin pourrait être considérée comme la “meilleure politique” compte tenu des pénuries de main-d’œuvre, de la hausse des coûts de main-d’œuvre et des problèmes d’inflation.

Il a ajouté qu’il n’y avait pas de “véritable argument” contre une augmentation de 0,4% le mois prochain, “bien que la RBA ait déclaré que, parce qu’elle se réunit tous les mois, elle aurait la possibilité de revoir la fixation des taux d’intérêt dans un délai relativement court.

La référence de la RBA aux autres banques centrales du monde qui envisagent d’augmenter les taux d’intérêt pourrait être un autre signe révélateur que la plus grande hausse des taux est sur les cartes.

“Plusieurs banques centrales des économies avancées ont indiqué qu’elles cherchaient à ramener rapidement les taux directeurs à un environnement neutre et qu’elles pourraient les relever davantage par la suite”, indique le procès-verbal.

La RBA a également révélé que ses économistes ont supposé que les taux d’intérêt atteindraient 1,75% d’ici la fin de l’année et 2,5% d’ici la fin de 2023.

Tous les géants bancaires australiens ont réagi à la hausse historique des taux de ce mois-ci en quelques heures et sont passés à côté.

C’est un défi dont la RBA est également consciente.

“Les prix de l’immobilier australien pourraient également être plus sensibles à la hausse des taux d’intérêt qu’on ne le pensait auparavant, ce qui entraînerait probablement une baisse de la richesse et de la consommation des ménages”, indique le procès-verbal.

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